009816 vs 0050 全解析！全台首檔「不配息」市值型 ETF 值得買嗎？

對決 0050！全台首檔「不配息」市值型 ETF：009816 凱基台灣 TOP 50 募集全攻略

面對 2026 年 AI 產業持續火熱但市場波動加劇的環境，凱基投信推出了全台首創**「不配息再投入」**機值的台股 ETF —— 009816 凱基台灣 TOP 50。這檔 ETF 旨在透過複利效果，幫助投資人實現財務自由（FIRE）。

▍009816 基本資料一覽

項目	內容詳情
募集日期	2026 年 1 月 14 日開始募集
發行價格	每單位新台幣 10 元
追蹤指數	特選臺灣 TOP50 指數
核心特點	全台唯一不配息再投入機制
持有成本	經理費 0.07%、保管費 0.027%

▍強強對決：009816 vs. 0050

與傳統市值型龍頭 0050 相比，009816 在選股邏輯與費用上更具競爭優勢：

比較項目	009816 凱基台灣 TOP 50	0050 元大台灣 50
配息政策	不配息（自動再投入）	半年配（須負擔稅費）
選股邏輯	市值前50大 + 必須獲利	市值前50大（不論損益）
權重機制	動能增強（布局強勢股）	純市值加權
經理費/年	0.07%	約 0.32% (來源標示0.095%為經理費率)

註：009816 額外篩選「近四季稅後純益總和 > 0」，確保成分股具備實質獲利能力。

▍為什麼選擇「不配息」？複利的驚人威力

專家指出，傳統配息型 ETF 領息時會被扣除所得稅、二代健保補充保費及交易費，等於被「扒了三層皮」。下表顯示了定期定額 18.5 年的模擬回測結果：

台股加權指數 (不含息)

178%

本金變 620 萬

台股加權指數 (含息)

318%

本金變 932 萬

特選臺灣 TOP50 指數

390%

本金變 1,092 萬

(數據基礎：2007/5 - 2025/11，每月定期定額 1 萬元，總成本 223 萬元)

▍009816 三大投資優勢

• ✔ 免稅免費，複利最大化
  股息直接滾入淨值，節省稅費負擔，模擬回測長期報酬遠高於領息存起來的效果。
• ✔ 剔除虧損企業
  不同於 0050 只看市值，009816 嚴格要求成分股必須獲利，剔除連年虧損的企業。
• ✔ 權重配置更均衡
  台積電權重與大盤一致（約 42%），避免過度集中，並優先布局表現前 20% 的強勢股。

💡 總結： 009816 的推出，提供投資人一個不需要頻繁手動再投入，就能享受台股長線成長的利器。對於追求長期資產增值、想節省稅務支出，或是目標 FIRE 的投資者來說，是一檔值得在 2026 年開春關注的市值型新選擇。

*以上資訊僅供參考，不構成投資建議。投資必有風險，申購前應詳閱基金公開說明書。

【2026 投資展望】台股衝破三萬點！主動式 ETF 00981A 憑什麼成為 2025 績效王？

【2026 投資展望】台股衝破三萬點！主動式 ETF 00981A 績效封王全解析

隨著台股在 2026 年開年正式站上 30,000 點大關，市場情緒明顯升溫。回顧 2025 年，市場呈現「一個市場、兩個世界」的極端分歧，AI 族群強勢衝刺，而部分傳產則相對疲軟。在此背景下，主動式 ETF 00981A（統一台股增長）以近七成的漲幅，成為全市場矚目的績效王。

一、 2025 年各類資產報酬率對比

2025 年主動策略與黃金表現驚人，績效遠超傳統市值型 ETF。

資產類型	代表標 / 策略	2025 報酬率 (約)	關鍵驅動因素
主動式 ETF	00981A	~70%	經理人主動選股、集中配置 AI 族群
另類資產	黃金	>60%	美元信任度下降、地緣政治風險
主動型基金	台股科技型基金	>60%	反映主動操作在明確趨勢下的優勢
被動市值型	0050 等	~30%	反映市場平均，受非 AI 族群拖累

二、 00981A vs. 統一奔騰：規模效應的影響

儘管 00981A 表現亮眼，但同經理人的「統一奔騰基金」績效更高，顯示「規模成長太快」可能稀釋報酬。

比較項目	00981A	統一奔騰基金	差異解析
累積報酬率	+68.7%	+78.6%	00981A 規模在短時間內由 30 億暴增至 500 億（約 17 倍），經理人被迫在上漲中不斷追價建倉，墊高成本。
操作彈性	較受資金進出干擾	彈性較大

三、 00981A 核心持股：布局六大 AI 族群

00981A 超過六成持股集中於 AI，打造高成長與高彈性的持股艦隊。

AI 佈局族群	代表持股	產業定位
半導體/先進製程	台積電 (2330)、旺矽、健策	結構穩定器，受惠先進封裝需求
PCB/CCL 與高速材料	台光電、金像電	AI 伺服器升級的隱形獲利引擎
散熱與電源管理	奇鋐、台達電	掌握「氣冷轉液冷」的技術轉折

四、 配息政策調整：年配改季配

配息頻率不影響績效，關鍵仍是持股標的。季配息讓投資人領息更靈活。

調整項目	黑色主題解析
現金流管理	提高領息頻率，安排資金更靈活。
稅務優勢	分散配息可降低被課徵二代健保補充保費的機率。
績效影響	無直接影響。台積電不會因為改為季配就改變成長屬性。

💡 2026 投資建議

即便台股站上三萬點，建議採用「核心 + 衛星」配置：以市值型 ETF 為核心，搭配 00981A 等主動式 ETF 追求超額報酬，並配置黃金以分散地緣政治風險。

※ 免責聲明：本文資訊根據來源資料整理，僅供參考，不代表投資建議。投資前請詳閱公開說明書，自負盈虧。

【2025 投資必看】市值型 ETF 怎麼選？0050、006208、00922 深度評比：低內扣與節稅策略全解析

2025 台股市值型 ETF 終極對決：0050、006208、00922 深度評比

在 2025 年，台股市值型 ETF 市場迎來重大轉折。曾經的「省錢首選」006208 面臨老大哥 0050 的強勢降費反擊，而標榜低碳轉型的 00922 則以高配息吸引目光。

核心數據快速對照

特點	0050 元大台灣50	006208 富邦台50	00922 國泰台灣領袖50
追蹤指數	臺灣 50 指數	臺灣 50 指數	MSCI臺灣領袖50
2025 費用率	0.1268% (領先)	0.1478%	視規模浮動
除息月份	2月、8月	7月、12月	3月、10月
主要特色	規模最大、流動性高	配息來源利於退稅	納入獲利與低碳因子

關鍵風險指標：台積電 (2330) 集中度

台積電的占比直接影響了 ETF 的波動度。0050 與 006208 的「含積量」極高，而 00922 則相對分散風險。

0050 / 006208 (約 62%)

62%

00922 (約 40.1%)

40.1%

2025 年初至 10 月績效表現 (含息還原)

2025 年 0050 成功終結了 006208 長達 8 年的連勝紀錄。

0050
10.37%

006208
9.52%

00922
較低

註：00922 當台積電領漲時績效通常落後 0050 約 2 成。

稅務規劃：你屬於哪一類投資人？

適合 006208 的人

• **小資族 / 退休族**
• 所得稅率低，追求**退稅**
• 配息來源以股息收入為主

適合 0050 的人

• **高所得 / 高資產族**
• 利用**資本利得**免稅優勢抵稅
• 重視極低摩擦成本與流動性

專家結論

雖然 **006208** 在過去 8 年大獲全勝，但 2025 年 **0050** 透過降費與規模優勢重新奪回「更好的台灣 50」寶座。若您希望在投資市值股的同時分散台積電過高的風險，且喜愛高配息 (年化約 6-8%)，**00922** 則是進階版的優質選擇。

小叮嚀： 無論選擇哪一檔，長期投入本金、累積資金的力量才是決定最終報酬率的關鍵。

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免責聲明：本文內容基於公開市場資訊整理，僅供參考，不構成投資建議。投資人申購前請詳閱公開說明書並自負盈虧。

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【ETF 觀察站】00919 最新換股名單出爐！「8 進 8 出」藏了什麼訊號？金融股權重再提升！

2025 年 12 月 18 日

身為台股高股息 ETF 的人氣王，群益台灣精選高息 ETF (00919) 每一次的成分股調整都牽動著百萬投資人的心。就在 2025 年 12 月，這檔規模突破 4,000 億元、受益人數超過 128 萬的巨獸級 ETF，正式完成了年度第二次的成分股汰換,。

這次調整究竟「換了誰」？背後又代表什麼樣的布局思維？讓我們一起來看看。

🕒 調整時程：12/17 正式生效

00919 於 2025 年 12 月 16 日 盤後完成成分股調整，並於 12 月 17 日 起正式按新名單運作。由於其龐大的管理規模，這次資金的「大風吹」被市場視為觀察高息資金流向的重要風向球。

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🔄 「8 進 8 出」名單大揭密

本次換股採取「8 進 8 出」的汰換節奏，以下為目前釋出的指標性異動名單：

• 新納入標的（新球員入陣）：
  • 台新新光金 (2887),
  • 華碩 (2357),
• 遭剔除標的（舊隊員退場）：
  • 群聯 (8299),
  • 大同 (2371),

💡 這次換股藏了什麼訊號？

從名單的變動中，我們可以觀察到 00919 正在進行的「體質調整」：

1. 金融股權重再度提高： 隨著台新新光金的入列，00919 在金融股的配置比重有所增加。這顯示在當前市場環境下，金融股的股息收益與穩定性再次獲得選股機制青睞。
2. 擁抱大型權值股： 新增標的中包含如華碩等大型企業，顯示投資組合正向大型權值標的靠攏，有利於在維持高息的同時，增加資產整體的抗震穩定性,。
3. 堅持「高息＋成長」核心邏輯： 雖然名單有換血，但 00919 的篩選核心並未改變，依然是精準鎖定**「股利率」與「獲利成長性/穩定性」**兼具的標的，旨在為投資人卡位未來的高息紅利,。

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📊 快速比較表

項目	調整後特徵	調整前特徵
重點納入	台新新光金、華碩	群聯、大同（已剔除）
產業重心	金融股比重提升、大型權值股增加	傳統電子與傳產比重調整
篩選標準	股利率、獲利穩定性、成長性	(同左)

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📌 結語：128 萬人的領息風向球

隨著 00919 完成換股，新的成分股組合將決定未來一季的配息底氣。對於 128 萬名受益人來說，這次納入金融與大型權值股的策略，不僅讓資產配置結構出現「新的想像空間」，也反映了市場資金對穩定成長標的的渴求,。

如果您是 00919 的長期股東，不妨密切鎖定這些新成員後續的獲利表現！

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免責聲明：本內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本報告不負任何法律責任，亦不作任何保證。

[生活]

 

Google 地圖正式宣布深度整合 Gemini AI 模型，推出全球首個免手持、對話式駕駛導航體驗，徹底改善駕駛者需要時常查看手機或「腦補」距離的痛點。 這項重大更新帶來了三大核心功能：

1. 對話式免手持導航 透過 Gemini 的情境感知能力，駕駛在導航過程中僅需用語音即可完成複雜任務。例如，您可以詢問：「沿途是否有素食選項且停車方便的平價餐廳？」，並直接指示：「好，我們去那裡。」。您也能即時用語音回報路況中斷情形，例如說出「前方有事故」或「看起來淹水了」，立即將資訊回傳給系統，提高駕駛途中的互動性與安全性。
2. 地標式導航取代距離提示 Gemini 徹底重新調整了轉彎指示方式，導入了引用現實世界的**「地標式導航」**。傳統的「500 公尺後右轉」等指示常讓駕駛難以準確判斷距離。現在，Gemini 會分析 Google 地圖涵蓋的 2.5 億個地點資訊，並比對街景服務（Street View）影像，挑選出沿途清晰可見的實體地標（如加油站、餐廳）作為指引。您將聽到更直觀的指示，像是：「在泰式暹羅餐廳後右轉」。 此外，即使沒有開啟主動導航，系統也會透過 「主動式交通警示」 主動通知前方道路發生的意外中斷或嚴重交通壅塞情況，協助駕駛提前規劃替代路線。
3. 智慧鏡頭 (Lens) 支援 Gemini 的新功能不僅限於導航。抵達目的地後，用戶可以點擊搜尋欄中的相機圖示，將手機鏡頭對準眼前的建築物或店家。Gemini 隨即利用 Google 地圖的資料庫，生成該地點的摘要資訊，例如熱門菜色、用戶評價或店內氛圍等。您甚至可以進一步詢問：「這個地方有什麼特色？」來獲取即時且情境相關的 AI 答案。 此功能預計在未來幾週內於所有開放 Gemini 服務的安卓（Android）與 iOS 裝置上陸續推出，隨後將支援 Google 內建車用娛樂 App Android Auto。

[APP]世界各國星巴克中杯拿鐵咖啡的價格查詢互動地圖2025

世界拿鐵價格互動地圖 (星巴克中杯)

低於 100 元

100 - 130 元

131 - 160 元

161 - 190 元

高於 190 元

無資料

[English]Harvard University's 2025 Commencement, Yurong "Luanna" Jiang delivered a powerful and moving address

At Harvard University's 2025 Commencement, Yurong "Luanna" Jiang delivered a powerful and moving address. She began with a humorous anecdote about deciphering a washing machine with Chinese labels, which led to a reflection on the world becoming a "small village" and the vision that humanity "rises and falls as one". Despite the growing division, fear, and conflict in the world today, she emphasized that the most valuable lesson gained at Harvard was learning to "sit with discomfort, listen deeply, and stay soft in hard times". Jiang urged graduates not to forget those labeled as enemies, as "they too are human" and in seeing their humanity, we find our own. She concluded by stating that "we do not rise by proving each other wrong; we rise by refusing to let one another go", reminding the Class of 2025 to hold onto their shared humanity, which binds us deeper than belief. 

 在哈佛大學2025年的畢業典禮上，蔣雨融 (Yurong "Luanna" Jiang) 發表了動人心弦的畢業致辭。她從一個關於標籤是中文的洗衣機的幽默故事開始，引出了世界如何成為一個「小村莊」的體悟，以及人類「休戚與共」的願景。儘管當今世界面臨著分裂、恐懼與衝突，她強調在哈佛學到的最重要一課是「坐看不安、深入傾聽，並在艱難時期保持柔軟」。蔣雨融呼籲畢業生不要忘記那些被貼上「敵人」標籤的人，因為他們也擁有「共同的人性」。她總結道，我們不是靠證明彼此的錯誤而崛起，而是靠「拒絕放開彼此」而崛起，提醒大家要緊握著共同的人性，因為這比信念更深層。