009816 vs 0050 全解析！全台首檔「不配息」市值型 ETF 值得買嗎？

對決 0050！全台首檔「不配息」市值型 ETF：009816 凱基台灣 TOP 50 募集全攻略

面對 2026 年 AI 產業持續火熱但市場波動加劇的環境，凱基投信推出了全台首創**「不配息再投入」**機值的台股 ETF —— 009816 凱基台灣 TOP 50。這檔 ETF 旨在透過複利效果，幫助投資人實現財務自由（FIRE）。

▍009816 基本資料一覽

項目	內容詳情
募集日期	2026 年 1 月 14 日開始募集
發行價格	每單位新台幣 10 元
追蹤指數	特選臺灣 TOP50 指數
核心特點	全台唯一不配息再投入機制
持有成本	經理費 0.07%、保管費 0.027%

▍強強對決：009816 vs. 0050

與傳統市值型龍頭 0050 相比，009816 在選股邏輯與費用上更具競爭優勢：

比較項目	009816 凱基台灣 TOP 50	0050 元大台灣 50
配息政策	不配息（自動再投入）	半年配（須負擔稅費）
選股邏輯	市值前50大 + 必須獲利	市值前50大（不論損益）
權重機制	動能增強（布局強勢股）	純市值加權
經理費/年	0.07%	約 0.32% (來源標示0.095%為經理費率)

註：009816 額外篩選「近四季稅後純益總和 > 0」，確保成分股具備實質獲利能力。

▍為什麼選擇「不配息」？複利的驚人威力

專家指出，傳統配息型 ETF 領息時會被扣除所得稅、二代健保補充保費及交易費，等於被「扒了三層皮」。下表顯示了定期定額 18.5 年的模擬回測結果：

台股加權指數 (不含息)

178%

本金變 620 萬

台股加權指數 (含息)

318%

本金變 932 萬

特選臺灣 TOP50 指數

390%

本金變 1,092 萬

(數據基礎：2007/5 - 2025/11，每月定期定額 1 萬元，總成本 223 萬元)

▍009816 三大投資優勢

• ✔ 免稅免費，複利最大化
  股息直接滾入淨值，節省稅費負擔，模擬回測長期報酬遠高於領息存起來的效果。
• ✔ 剔除虧損企業
  不同於 0050 只看市值，009816 嚴格要求成分股必須獲利，剔除連年虧損的企業。
• ✔ 權重配置更均衡
  台積電權重與大盤一致（約 42%），避免過度集中，並優先布局表現前 20% 的強勢股。

💡 總結： 009816 的推出，提供投資人一個不需要頻繁手動再投入，就能享受台股長線成長的利器。對於追求長期資產增值、想節省稅務支出，或是目標 FIRE 的投資者來說，是一檔值得在 2026 年開春關注的市值型新選擇。

*以上資訊僅供參考，不構成投資建議。投資必有風險，申購前應詳閱基金公開說明書。

【2026 投資展望】台股衝破三萬點！主動式 ETF 00981A 憑什麼成為 2025 績效王？

【2026 投資展望】台股衝破三萬點！主動式 ETF 00981A 績效封王全解析

隨著台股在 2026 年開年正式站上 30,000 點大關，市場情緒明顯升溫。回顧 2025 年，市場呈現「一個市場、兩個世界」的極端分歧，AI 族群強勢衝刺，而部分傳產則相對疲軟。在此背景下，主動式 ETF 00981A（統一台股增長）以近七成的漲幅，成為全市場矚目的績效王。

一、 2025 年各類資產報酬率對比

2025 年主動策略與黃金表現驚人，績效遠超傳統市值型 ETF。

資產類型	代表標 / 策略	2025 報酬率 (約)	關鍵驅動因素
主動式 ETF	00981A	~70%	經理人主動選股、集中配置 AI 族群
另類資產	黃金	>60%	美元信任度下降、地緣政治風險
主動型基金	台股科技型基金	>60%	反映主動操作在明確趨勢下的優勢
被動市值型	0050 等	~30%	反映市場平均，受非 AI 族群拖累

二、 00981A vs. 統一奔騰：規模效應的影響

儘管 00981A 表現亮眼，但同經理人的「統一奔騰基金」績效更高，顯示「規模成長太快」可能稀釋報酬。

比較項目	00981A	統一奔騰基金	差異解析
累積報酬率	+68.7%	+78.6%	00981A 規模在短時間內由 30 億暴增至 500 億（約 17 倍），經理人被迫在上漲中不斷追價建倉，墊高成本。
操作彈性	較受資金進出干擾	彈性較大

三、 00981A 核心持股：布局六大 AI 族群

00981A 超過六成持股集中於 AI，打造高成長與高彈性的持股艦隊。

AI 佈局族群	代表持股	產業定位
半導體/先進製程	台積電 (2330)、旺矽、健策	結構穩定器，受惠先進封裝需求
PCB/CCL 與高速材料	台光電、金像電	AI 伺服器升級的隱形獲利引擎
散熱與電源管理	奇鋐、台達電	掌握「氣冷轉液冷」的技術轉折

四、 配息政策調整：年配改季配

配息頻率不影響績效，關鍵仍是持股標的。季配息讓投資人領息更靈活。

調整項目	黑色主題解析
現金流管理	提高領息頻率，安排資金更靈活。
稅務優勢	分散配息可降低被課徵二代健保補充保費的機率。
績效影響	無直接影響。台積電不會因為改為季配就改變成長屬性。

💡 2026 投資建議

即便台股站上三萬點，建議採用「核心 + 衛星」配置：以市值型 ETF 為核心，搭配 00981A 等主動式 ETF 追求超額報酬，並配置黃金以分散地緣政治風險。

※ 免責聲明：本文資訊根據來源資料整理，僅供參考，不代表投資建議。投資前請詳閱公開說明書，自負盈虧。

【2025 投資必看】市值型 ETF 怎麼選？0050、006208、00922 深度評比：低內扣與節稅策略全解析

2025 台股市值型 ETF 終極對決：0050、006208、00922 深度評比

在 2025 年，台股市值型 ETF 市場迎來重大轉折。曾經的「省錢首選」006208 面臨老大哥 0050 的強勢降費反擊，而標榜低碳轉型的 00922 則以高配息吸引目光。

核心數據快速對照

特點	0050 元大台灣50	006208 富邦台50	00922 國泰台灣領袖50
追蹤指數	臺灣 50 指數	臺灣 50 指數	MSCI臺灣領袖50
2025 費用率	0.1268% (領先)	0.1478%	視規模浮動
除息月份	2月、8月	7月、12月	3月、10月
主要特色	規模最大、流動性高	配息來源利於退稅	納入獲利與低碳因子

關鍵風險指標：台積電 (2330) 集中度

台積電的占比直接影響了 ETF 的波動度。0050 與 006208 的「含積量」極高，而 00922 則相對分散風險。

0050 / 006208 (約 62%)

62%

00922 (約 40.1%)

40.1%

2025 年初至 10 月績效表現 (含息還原)

2025 年 0050 成功終結了 006208 長達 8 年的連勝紀錄。

0050
10.37%

006208
9.52%

00922
較低

註：00922 當台積電領漲時績效通常落後 0050 約 2 成。

稅務規劃：你屬於哪一類投資人？

適合 006208 的人

• **小資族 / 退休族**
• 所得稅率低，追求**退稅**
• 配息來源以股息收入為主

適合 0050 的人

• **高所得 / 高資產族**
• 利用**資本利得**免稅優勢抵稅
• 重視極低摩擦成本與流動性

專家結論

雖然 **006208** 在過去 8 年大獲全勝，但 2025 年 **0050** 透過降費與規模優勢重新奪回「更好的台灣 50」寶座。若您希望在投資市值股的同時分散台積電過高的風險，且喜愛高配息 (年化約 6-8%)，**00922** 則是進階版的優質選擇。

小叮嚀： 無論選擇哪一檔，長期投入本金、累積資金的力量才是決定最終報酬率的關鍵。

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免責聲明：本文內容基於公開市場資訊整理，僅供參考，不構成投資建議。投資人申購前請詳閱公開說明書並自負盈虧。

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【ETF 觀察站】00919 最新換股名單出爐！「8 進 8 出」藏了什麼訊號？金融股權重再提升！

2025 年 12 月 18 日

身為台股高股息 ETF 的人氣王，群益台灣精選高息 ETF (00919) 每一次的成分股調整都牽動著百萬投資人的心。就在 2025 年 12 月，這檔規模突破 4,000 億元、受益人數超過 128 萬的巨獸級 ETF，正式完成了年度第二次的成分股汰換,。

這次調整究竟「換了誰」？背後又代表什麼樣的布局思維？讓我們一起來看看。

🕒 調整時程：12/17 正式生效

00919 於 2025 年 12 月 16 日 盤後完成成分股調整，並於 12 月 17 日 起正式按新名單運作。由於其龐大的管理規模，這次資金的「大風吹」被市場視為觀察高息資金流向的重要風向球。

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🔄 「8 進 8 出」名單大揭密

本次換股採取「8 進 8 出」的汰換節奏，以下為目前釋出的指標性異動名單：

• 新納入標的（新球員入陣）：
  • 台新新光金 (2887),
  • 華碩 (2357),
• 遭剔除標的（舊隊員退場）：
  • 群聯 (8299),
  • 大同 (2371),

💡 這次換股藏了什麼訊號？

從名單的變動中，我們可以觀察到 00919 正在進行的「體質調整」：

1. 金融股權重再度提高： 隨著台新新光金的入列，00919 在金融股的配置比重有所增加。這顯示在當前市場環境下，金融股的股息收益與穩定性再次獲得選股機制青睞。
2. 擁抱大型權值股： 新增標的中包含如華碩等大型企業，顯示投資組合正向大型權值標的靠攏，有利於在維持高息的同時，增加資產整體的抗震穩定性,。
3. 堅持「高息＋成長」核心邏輯： 雖然名單有換血，但 00919 的篩選核心並未改變，依然是精準鎖定**「股利率」與「獲利成長性/穩定性」**兼具的標的，旨在為投資人卡位未來的高息紅利,。

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📊 快速比較表

項目	調整後特徵	調整前特徵
重點納入	台新新光金、華碩	群聯、大同（已剔除）
產業重心	金融股比重提升、大型權值股增加	傳統電子與傳產比重調整
篩選標準	股利率、獲利穩定性、成長性	(同左)

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📌 結語：128 萬人的領息風向球

隨著 00919 完成換股，新的成分股組合將決定未來一季的配息底氣。對於 128 萬名受益人來說，這次納入金融與大型權值股的策略，不僅讓資產配置結構出現「新的想像空間」，也反映了市場資金對穩定成長標的的渴求,。

如果您是 00919 的長期股東，不妨密切鎖定這些新成員後續的獲利表現！

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免責聲明：本內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本報告不負任何法律責任，亦不作任何保證。

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[理財][轉]【懶人包】2019刷卡繳綜所稅免手續費+優惠總整理！ (From卡優)

挑選繳款信用卡的四大面向

1.手續費：今年全部銀行都有提供免手續費優惠或折抵方案。

2.分期方案：今年總共有25家銀行提供分期0利率方案，分別是臺銀、土銀、合庫、一銀、華南、彰銀、上海銀、台北富邦、國泰世華、兆豐、臺企銀、渣打、新光、陽信、聯邦、遠銀、元大、永豐、玉山、凱基、星展、台新、日盛、安泰、中國信託。

3.回饋方案：合庫、一銀、華南、兆豐只要稅額滿50萬元或100萬元就直接送出千元刷卡金或禮券；新光、聯邦、遠銀可用紅利點數折抵稅金；玉山Pi拍錢包卡20萬內全部享1%P幣回饋、玉山世界卡滿20萬元則是贈1%現金回饋，而花旗享0.5%現金回饋，中國信託商旅鈦金卡也有現金回饋0.3%。上海銀行推出只要是新戶申辦簡單卡並於5/25前核卡，可享綜所稅1%回饋(上限300元，限量2,000名，須登錄)

4.抽獎活動：花旗、合庫、聯邦與樂天舉辦旅遊抽獎活動，國泰世華、滙豐、永豐、台中銀行、玉山等銀行則是抽刷卡金或紅利點數，其他還家電、禮券…等各式抽獎。

小編的挑選心法

1.根據繳款金額決定：因為各家銀行所祭出的回饋內容大不相同，必須要依據自己的繳款金額來決定到底哪家銀行的門檻最符合，像小編是小資族，稅款並沒有破萬，因此選擇永豐卡綁定Apple Pay並在全家繳款最划算。

2.根據是否分期來決定：若你需要一次繳納巨額的稅金，但是希望能透過分期來降低繳款壓力的話，就可以挑選中信商旅鈦金卡、台北富邦OMIYAGE卡、彰化銀行等12期0利率，若有更長的分期需求，永豐提供24期、星展更提供30期的有息分期可做參考。

3.實質回饋優於抽獎活動：雖然抽獎活動的獎項更誘人，可是並非人人有獎，因此小編會優先選擇可以拿到實質回饋的方案，但如果你覺得你很有偏財運，每抽必中，那麼千萬不要放過各家的抽獎活動喔！

[信用卡2019] 中信商旅鈦金卡 | 繳稅回饋0.3% 謹慎理財信用至上‎‎

今年的繳稅神卡出現
繳稅季節到，可以評估一下是否需要
所得稅0.3%

[信用卡2019] 無腦2.5%以上點數回饋 【玉山 Pi 拍錢包信用卡】

全家便利商店、台灣大車隊4.5%回饋

◎優惠

■最高享4.5% P幣回饋，回饋無上限

■首刷禮
首次申辦玉山 Pi 拍錢包信用卡正卡(含悠遊卡/非悠遊卡功能)，且於核卡後60天內新增單筆消費滿888元(含)以上，新戶贈500 P幣、舊戶贈200 P幣。

[信用卡2019] 日本旅遊神卡【台北富邦OMIYAGE卡】

今年熱騰騰剛推出的旅日神卡

日本消費3%回饋


◎優惠
■ 高額現金回饋或LINE Points回饋
1.日本地區一般消費享3%，其他一般消費享1%、保費享0.5%，回饋無上限。
2.一卡通全台大眾運輸交通2%，回饋無上限。
3.日本特約加碼回饋最高10%，每期帳單回饋上限NT$100。

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1.月月刷、月月享台湾大哥大預付卡日本漫遊通2日上網吃到飽。
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台北富邦OMIYAGE卡友綁定「台北富邦銀行LINE官方帳號」，將可獲得【日本伴手禮兌換券】，當月日本旅遊刷卡消費累積滿1,000日圓，即可於銀座松屋百貨、淺草松屋百貨或關西機場兌換日本伴手禮。

■新戶禮

新戶申辦台北富邦OMIYAGE卡正卡，核卡後30天內新增一般消費合計滿5筆不限金額或滿NT$5,000，即送日本交通票卡JR東日本發行之「Suica (西瓜卡)」或JR西日本發行之「ICOCA」一張，內含1,500日圓儲值金+500圓押金。

◎第二重
不論新舊戶，新申辦OMIYAGE卡且指定回饋為LINE Points點數，核卡後30天內綁定LINE Pay且完成首刷送LINE Points 100點。

◎第三重
核卡後30天內刷滿台幣5萬元，可獲得獨家韓國進口「嵌卡式手機殼」一個。